Депозитний сертифікат
Тести та шпаргалки

Депозитний сертифікат


ДЕПОЗИТ СЕРТИФІКАТ

ДЕПОЗИТНЕ СЕРТИФІКАТ

Механізм

Банківський депозитний сертифікат. Це найвідоміший і доступний фінансовий інструмент. По суті, розміщуючи кошти на депозитному рахунку або купуючи депозитний сертифікат (CD) у свого брокера, інвестор передає свої кошти під управління обраному ним банку. Після закінчення строку дії депозитного договору банк повертає вкладникові його кошти, а також виплачує суму, визначену договором за право користування грошима, сума якої виражається у відсотках від вкладу. Банківський депозит відноситься до категорії фінансових інструментів з фіксованим доходом, тобто точна сума доходу відома заздалегідь, незалежно від того, наскільки успішно будуть використані кошти інвестора.

Ризик

Будь-який фінансовий інструмент з фіксованим доходом базується на незалежності розміру винагороди кредитора від результатів використання позичальником позики. Ризик недоотримання винагороди та неповернення позики виникає лише у разі банкрутства позичальника. Однак якщо інвестор має справу з депозитом в американському банку, то в разі фінансової неспроможності обраного банку його зобов’язання бере на себе держава в особі Федеральної корпорації зі страхування вкладів. (Федеральна корпорація зі страхування вкладів). Розмір відповідальність FDIC- раніше 100 000 доларів США.

Урожайність

Слід зазначити, що в порівнянні з іншими фінансовими інструментами банківський депозит має найнижчу дохідність. Причина в тому, що фактично банк виступає посередником між інвестором, як кредитором, і тим, хто в кінцевому підсумку використовує авансовані кошти. Тому дохід від кредиту доводиться розподіляти між інвестором та банком. Позитивною стороною банківських депозитів є їх висока надійність, яка досягається за рахунок того, що інвестовані кошти управляються професіоналами, а також через страхування вкладів на федеральному рівні (щодо США). Слабкою стороною депозитів є низька прибутковість, а також неможливість використання їх як застави для отримання кредиту від брокерської фірми.

Види депозитних сертифікатів.

Існує кілька видів депозитних сертифікатів.

1. Депозитні сертифікати до запитання. Вони не сплачують відсотків і підлягають оплаті за пред’явленням; використовуються в основному як гарантія платежу, наприклад. як виграші в лотерею.

2. Депозитні сертифікати терміново. Вони приносять процентний дохід і мають термін від 30 днів до кількох років; Номінал цих сертифікатів може бути різним: від менше 1000 доларів. (індивідуальні депозитні сертифікати) до понад 100 тис. дол. (інституційні депозитні сертифікати); сертифікати на дуже великі суми можуть розповсюджуватися і, належним чином завірені, можуть служити заставою для позик. Компакт-диски з нульовою ставкою іноді використовуються для компенсації залишків на рахунках, оскільки вони мають нижчі резервні вимоги.

3. Депозитні сертифікати з плаваючою ставкою. Введений в 1973 році; їх процентна ставка прив’язана до 90-денної ставки CD та коригується кожні 90 днів.

4. Депозитні сертифікати з плаваючими відсотками. Були скасовані в 1981 році; їх процентна ставка була прив’язана до щотижневого аукціонного продажу шестимісячних казначейських векселів, і їх можна було використовувати як заставу для короткострокових позик.

Резервні вимоги застосовуються до депозитних сертифікатів до запитання та строкових депозитних сертифікатів у тих же розмірах, що й до депозитів до запитання та строкових депозитів відповідно.

Відповідно до Правила Q існувала гранична відсоткова ставка для строкових депозитів, але в 1970 році для стримування відтоку депозитів, коли ринкові відсоткові ставки перевищували цю межу для депозитних сертифікатів на 100 000 доларів США. або вище і менше ніж 90 днів було скасовано; у 1973 році граничні ставки були скасовані на всі такі депозитні сертифікати великих номіналів; а в 1986 р. згідно з програмою, визначеною ЗАКОНОМ ПРО ДЕРЕГУЛЯЦІЮ ДЕПОЗИТНИХ УСТАНОВІВ ТА ГРОШОВИЙ КОНТРОЛЬ 1980 р., закінчився строк обмеження процентних ставок за всіма строковими та ощадними вкладами.

5. Депозитні сертифікати без штрафних санкцій. Відповідно до таких сертифікатів інвестори можуть виводити кошти в будь-який час або через певні проміжки часу. Федеральний закон більше не вимагає від фінансових установ стягувати комісію за дострокове зняття основної суми, але дозволяє їм утримувати від одного до трьох місячних відсотків за депозитними сертифікатами на один рік або менше і від трьох до шести місячних сум відсотків на депозитні сертифікати, які мають довгострокові строки.

6. Підвищення ставки депозитних сертифікатів. Ставка на них підвищується щоразу, коли вони переносяться протягом певного періоду часу, наприклад, кожні шість місяців протягом трирічного періоду.

7. Депозитні сертифікати, індексовані на ціну акцій. Дохід від сертифікатів прив’язаний до фондового ринку. «Бичий» варіант дозволяє інвестору робити ставку на зростання ринкових ставок, а «ведмежий» — на зниження ринкових ставок.

8. Брокерські депозитні сертифікати. Ці депозитні сертифікати видаються біржовим брокером, а не банком чи ощадно-позичковим товариством. Брокерські депозитні сертифікати продаються і купуються на вторинних ринках, що дає інвестору право продати їх до закінчення терміну дії депозитних сертифікатів без сплати штрафу.

9. Депозитні сертифікати, пов’язані зі спортивними подіями або виборами. Спортивні компакт-диски продавала Федеральна ощадна асоціація Скокі (Іллінойс), яка колись випустила компакт-диск Super Bowl, пов’язаний з досягненнями Chicago Bears. Спортивні депозитні сертифікати також були пов’язані з індексом баскетбольних, футбольних, хокейних та бейсбольних команд, а також професійних команд, команд коледжу та середньої школи.

Практика використання

депозитні сертифікати

в Республіці Білорусь.

Розміщення вільних готівкових коштів на депозитних рахунках пов’язане з неприємно довгою процедурою оформлення відповідних документів. Операція займає 3-4 дні, що унеможливлює швидку роботу. Набагато простіше скористатися таким банківським інструментом, як депозитний сертифікат. Набагато зручніше придбати депозитні сертифікати банку за договором купівлі-продажу, за яким також нараховуються відсотки.

Якщо колись для відкриття депозитного рахунку підприємство повинно було подати до банку лише три документи, то тепер, керуючись правилами відкриття рахунків Національного банку, потрібен повний пакет документів, а також для відкриття розрахункового рахунку та статуту.

Таке тривале відкриття депозитного рахунку в банку, звичайно, не влаштовує багатьох клієнтів. Тому підприємства часто починають працювати з банком не через депозитний рахунок, а через векселі та депозитні сертифікати, оформлення яких займає набагато менше часу. У той же час, якщо банківські векселі для білоруських суб’єктів господарювання є відносно поширеними інструментами, то депозитні сертифікати — явище майже незнайоме.

До набрання чинності новим Цивільним кодексом депозитний сертифікат, незважаючи на наявність усіх ознак цінного паперу, з точки зору права таким не був. Це пов’язано з тим, що не жоден нормативний акт, у тому числі «Положення про порядок видачі та обігу банківських сертифікатів на території Республіки Білорусь» від 2.07.98 р. У № 68 такого вказівки не було. Постановою Правління Національного банку від 30 квітня 1999 р. затверджено «Положення про видачу та обіг банківських сертифікатів на території Білорусі», яке набуло чинності з 1 липня 1999 р. N 6.5, визначено, що депозитний сертифікат є цінним папером банку, що засвідчує право вкладника або його правонаступника (юридичної особи, фізичної особи-підприємця) на отримання після встановленого строку суми вкладу та нарахованих на нього відсотків у валюті вкладу.

Зараз на території Білорусі видаються депозитні та ощадні сертифікати в іноземній валюті та білоруських рублях. Банківські сертифікати є цінними паперами, можуть бути лише зареєстрованими і не можуть служити розрахунковим або платіжним інструментом за продані товари чи надані послуги. Власник депозитного сертифіката має право переуступити його іншій юридичній особі, приватному підприємцю, банку. Уступка права вимоги фізичним особам не допускається.

Власник ощадного сертифіката має право передати сертифікат лише іншій фізичній особі. Банківські сертифікати мають бути терміновими. Термін обігу депозитних сертифікатів (з дня видачі сертифіката до дати отримання власником сертифіката права вимагати депозит або внесок за сертифікатом) обмежено одним роком. Термін обігу ощадних сертифікатів обмежений трьома роками. Операції з банківськими сертифікатами здійснюються у валюті вкладу. Банк-емітент має право передбачити умови дострокового пред’явлення для погашення виданих ним сертифікатів банку.

При цьому не варто забувати і про недоліки депозитного сертифіката. Основна незручність полягає в тому, що необхідно вказувати суворі терміни, на які розміщуються гроші клієнта. Еcли пoлучаетcя так, чтo cвеpx указаннoгo пocледнегo cpoка клиент гoтoв ocтавить деньги в банке на неcкoлькo дней, тo банк пpи вcем cвoем желании не мoжет cделать этo: пo нopмативным дoкументам Нацбанка, oн непpеменнo oбязан пocле иcтечения указаннoгo в cеpтификате cpoка oтпpавить pеcуpcы клиенту на pаcчетный cчет у своєму банку.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *